Ogni calcolatore espone ipotesi, formula, risultato, grafico, tabella e limiti. I valori sono simulazioni generali: non sono quotazioni, consulenza o promesse di rendimento.
Calcola interessi senza capitalizzazione.
I = C × r × t
Esempio: 5.000 € al 3% per 4 anni producono 600 € lordi.
Limiti: Tasso costante, nessuna capitalizzazione, costo o imposta.
Contenuto informativo e didattico. Verifica dati, fonti, costi e regole applicabili prima di qualunque decisione.
Capitalizza il rendimento a ogni anno.
M = C × (1 + r)t
Esempio: 10.000 € al 4% per 20 anni, con tasso invariato.
Limiti: Rendimento costante e reinvestito; costi, imposte e volatilità esclusi.
Contenuto informativo e didattico. Verifica dati, fonti, costi e regole applicabili prima di qualunque decisione.
Simula versamenti mensili a inizio periodo.
Cm+1 = (Cm + V) × (1 + r/12)
Esempio: 1.000 € iniziali e 200 € al mese per 15 anni.
Limiti: Versamenti regolari, tasso costante, costi e imposte esclusi.
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Mostra l’evoluzione ipotetica di un capitale investito subito.
M = C × (1 + r)t
Esempio: 10.000 € investiti una sola volta al 5% ipotetico.
Limiti: Non considera il momento di ingresso, oscillazioni, costi o fiscalità.
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Corregge il rendimento nominale per l’inflazione.
rreale = (1 + rnominale) / (1 + π) − 1
Esempio: Con rendimento 6% e inflazione 2,5% il rendimento reale è inferiore al 6%.
Limiti: Inflazione e rendimento sono ipotesi costanti; il paniere personale può differire.
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Separa rendimento lordo, imposta parametrica e costi.
Guadagno netto = C × r − imposta − costi
Esempio: L’aliquota è un input da verificare, non una regola fiscale permanente.
Limiti: Non qualifica il reddito né sostituisce il calcolo fiscale personale.
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Mostra l’effetto composto di un costo annuo.
Differenza = C(1+r)t − C(1+r−c)t
Esempio: Confronto tra scenario lordo e scenario con costo annuo dell’1%.
Limiti: Costo sottratto ogni anno in modo uniforme; fiscalità e flussi esclusi.
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Stima l’erosione composta attribuibile al TER.
Valore netto = C × (1 + r − TER)t
Esempio: TER 0,20% applicato a uno scenario lordo del 5%.
Limiti: Il TER non coincide con tutti i costi; tracking difference, spread e imposte esclusi.
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Attualizza cedole annuali e rimborso al rendimento richiesto.
P = Σ CFt / (1 + y)t
Esempio: Titolo a 5 anni, cedola 4%, rendimento richiesto 5%.
Limiti: Cedole annuali, rimborso certo e curva piatta; rateo, credito e costi esclusi.
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Stima semplificata del rendimento a scadenza.
YTM ≈ [cedola + (rimborso − prezzo)/anni] / [(rimborso + prezzo)/2]
Esempio: Prezzo 95, cedola 4%, rimborso 100 dopo 5 anni.
Limiti: È un’approssimazione: non sostituisce il tasso interno calcolato sui flussi e sulle date.
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Calcola la duration di Macaulay con cedole annuali.
D = Σ[t × VA(CFt)] / P
Esempio: Un titolo alla pari con cedola 5% e scadenza 5 anni.
Limiti: Flussi annuali e rendimento uniforme; opzioni, default e variazioni di curva esclusi.
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Trasforma la duration in sensibilità locale al rendimento.
Dmod = D / (1 + y)
Esempio: La duration modificata approssima la variazione percentuale per piccoli movimenti dei tassi.
Limiti: Approssimazione lineare locale; convessità e movimenti non paralleli esclusi.
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Stima il nuovo prezzo dopo una variazione dei rendimenti.
ΔP/P ≈ −Dmod × Δy
Esempio: Duration 5 e rialzo di 50 punti base: variazione stimata −2,5%.
Limiti: Valida per piccoli movimenti; non include convessità, credito o liquidità.
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Applica una aliquota configurabile alla cedola lorda.
Cedola netta = nominale × cedola × (1 − aliquota)
Esempio: La percentuale fiscale viene inserita dall’utente dopo la verifica della regola vigente.
Limiti: Non gestisce ratei, residenza, strumento, regime o altri componenti fiscali.
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Annualizza in modo semplice lo scarto di un titolo zero coupon.
rannuo = [(rimborso − prezzo)/prezzo] × 365/giorni
Esempio: 970 € pagati per un rimborso di 1.000 € dopo 180 giorni.
Limiti: Annualizzazione semplice; commissioni, imposte, convenzioni di calcolo e credito esclusi.
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Mantiene il calcolo BTP semplificato della prima fase.
r ≈ (cedole totali + rimborso − costo) / costo / anni
Esempio: Nominale 10.000 €, prezzo 98, cedola 3,5%, 5 anni.
Limiti: Stima non attualizzata; rateo, reinvestimento, costi, imposte e credito esclusi.
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Confronta due titoli usando la stessa formula e lo stesso nominale.
Confronto tramite YTM approssimato coerente
Esempio: Il rendimento più alto non identifica automaticamente il titolo più adatto o sicuro.
Limiti: Non confronta rischio emittente, duration, liquidità, valuta, fiscalità o clausole.
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Misura la perdita da un massimo al minimo successivo e il recupero necessario.
DD = (minimo − massimo) / massimo
Esempio: Da 100 a 80: drawdown −20%, recupero necessario +25%.
Limiti: Usa due punti forniti; il massimo drawdown di una serie richiede l’intero percorso temporale.
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Calcola la volatilità di una serie di prezzi positivi.
σannua = dev. std. campionaria dei log-rendimenti × √N
Esempio: Per dati giornalieri si usa normalmente 252 come fattore convenzionale.
Limiti: La volatilità storica dipende da frequenza e campione e non misura tutte le forme di rischio.
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Calcola la correlazione di Pearson fra due serie della stessa lunghezza.
ρ = cov(A,B) / [σ(A) × σ(B)]
Esempio: Un valore vicino a +1 indica movimenti lineari concordi nel campione.
Limiti: Correlazione non implica causalità, può cambiare nel tempo e non cattura ogni relazione.
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Combina rendimento dell’attività e movimento della valuta.
rEUR = (1 + rattività) × (1 + rvaluta) − 1
Esempio: Attività +10% e valuta −5% producono circa +4,5%, non +5%.
Limiti: Non considera coperture, costi di cambio, tempi dei flussi o fiscalità.
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Calcola gli acquisti e le vendite teoriche per due attività.
Operazione = valore obiettivo − valore corrente
Esempio: Da 70/30 a 60/40: ridurre A e aumentare B dello stesso importo.
Limiti: Non considera lotti, spread, imposte, soglie o nuovi versamenti.
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Combina tre pesi e tre rendimenti ipotetici per un periodo.
rp = Σ pesoi × rendimentoi
Esempio: I pesi devono sommare esattamente al 100%.
Limiti: Scenario di un periodo; correlazioni, volatilità, costi e ribilanciamenti esclusi.
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Confronta uno scenario avverso, uno base e uno favorevole.
Valore scenario = capitale × (1 + rendimento scenario)
Esempio: Gli scenari sono ipotesi scelte dall’utente, non probabilità o previsioni.
Limiti: Non attribuisce probabilità e non rappresenta eventi estremi non inseriti.
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Verifica cinque concetti di base senza determinare l’adeguatezza personale.
Punteggio = risposte corrette / 5
Esempio: Il risultato serve a scegliere che cosa approfondire, non quali prodotti acquistare.
Limiti: Test breve non validato per profilazione MiFID, adeguatezza o consulenza.
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Modifica una variabile alla volta, confronta tabella e grafico, salva il link soltanto se non contiene dati personali e stampa la pagina quando serve una traccia. Le formule deterministiche sono replicate nel servizio PHP e coperte da test automatici.